O risco poderá ser maior ou menor, e resultar em ganho ou perda.

Não correndo assim o risco de inflacionar a bolha de preços de activos.

Todos os activos elegíveis ficarão sujeitos a medidas específicas de controlo de risco .

Sistema Europeu de Contas 1995 ( SEC 95 ) ( European System of Accounts 1995 ( ESA 95 )) sistema de definições e classificações estatísticas uniformes , cujo objectivo consiste em atingir uma descrição quantitativa harmonizada das economias dos Estados membros .

BCE A política monetária única na Terceira Fase Novembro de 2000 85

90 BCE A execução da política monetária na área do euro Fevereiro 2005

Transacção definitiva ( outright transaction ) transacção através da qual são comprados ou vendidos activos até à sua data de vencimento ( à vista ou a prazo ) .

Esses indivíduos estão em risco específico, particularmente se há contato com o sangue, eles estão em risco de transmissão e possivelmente infecção com novos vírus.

Risco do preço das acções ( equity price risk ) risco de perda devido a oscilações nos preços das acções .

Sistema de registo escritural ( book entry system ) sistema de contabilização que permite a transferência de títulos ou outros activos financeiros sem o movimento físico de papel ou de certificados ( por exemplo , a transferência electrónica de títulos ) .

Sistema de entrega contra pagamento ( delivery versus payment ( DVP ) or delivery against payment system ) mecanismo utilizado num sistema de troca contra valor que assegura que a transferência definitiva de activos ( títulos ou outros instrumentos financeiros ) só é efectuada após a transferência definitiva de outro activo ( ou outros activos ) .

Os sistemas de apoio aos activos depreciados incluíam i ) sistemas de remoção de activos ( ou seja , os activos em imparidade são removidos dos balanços ) , e ii ) sistemas de garantia de activos ( ou seja , embora os activos permaneçam nos balanços , os bancos encontram se abrangidos por seguros contra tail risks ( riscos de cauda ) .

a realização de uma análise de risco baseada em cenários de ameaça importantes , na vulnerabilidade de cada activo e nas repercussões possíveis

análise de risco baseada em cenários de ameaça grave e na vulnerabilidade de cada activo e eventuais repercussões

Medidas de controlo de risco para os activos da Lista 1 O Eurosistema aplica medidas específicas de controlo de risco , de acordo com os tipos de activos subjacentes às operações de política monetária oferecidos pela contraparte .

por parte do Conselho do BCE de corrigir de forma mecânica desvios no crescimento do M3 em relação ao valor de referência . Valor em Risco ( Value at Risk ( VaR )) medida de risco de uma perda máxima de carteira durante um período de tempo específico a um determinado nível de probabilidade .

For validado através das verificações a posteriori destinadas a avaliar se o risco específico foi devidamente tido em conta .

Activo A Activo B Activo C

A afectação de activos é o processo de divisão de investimentos por diferentes tipos de activos , de modo a optimizar , com base nos objectivos da instituição , o compromisso entre risco e rendimento .

20 de Janeiro de 2009 ajustamento das medidas de controlo de risco para os instrumentos de dívida titularizados recentemente emitidos e para as obrigações bancárias não garantidas

o estabelecimento de uma gestão de risco e medidas de cumprimento adequadas .

BCE A execução da política monetária na área do euro Fevereiro 2005 CAPÍTULO 6 As margens de avaliação aplicadas a todos os instrumentos de cupão de taxa fixa ou cupão zero da Lista 1 encontram se descritas na Caixa 10 25 .

Além disso , o requisito de fundos próprios aplicável ao risco específico de taxa de juro de posições de titularização deve ser divulgado separadamente .

A dimensão exacta de risco transferido dependerá , em larga medida , de cláusulas contratuais específicas .

O BCE utiliza então a margem de manobra proporcionada pelas bandas de desvio e os limites de risco para maximizar o rendimento da carteira de fundos próprios .

Como resultado do maior risco político da moeda dissuadir os investidores estrangeiros, a venda de ativos ocorre mais comumente em países em desenvolvimento .

6.4.2 Medidas de controlo de risco para os activos da Lista 1 Além das margens iniciais aplicadas ao montante de liquidez cedido , o SEBC aplica medidas específicas de controlo de risco , de acordo com os tipos de activos subjacentes oferecidos pela contraparte .

O Eurosistema aplica medidas específicas de controlo de risco , de acordo com os tipos de activos de garantia entregues pela contraparte .

O Eurosistema aplica medidas específicas de controlo de risco , de acordo com os tipos de activos subjacentes às operações de política monetária oferecidos pela contraparte .

A classificação encontra se descrita no Quadro 6 . Cada instrumento de dívida é sujeito a margens de avaliação específicas .

Além disso , as pressões de liquidez do financiamento e o risco associado das vendas forçadas de activos parecem ter diminuído no sector dos fundos de cobertura .

Medidas de controlo de risco para os activos da lista 2 As medidas de controlo de risco apropriadas para os activos da lista 2 são compiladas pelo banco central nacional que tenha incluído o activo na sua lista 2 .

Medidas de controlo de risco para os activos da lista 2 As medidas de controlo de risco apropriadas para os activos da lista 2 são compiladas pelo banco central nacional que tenha incluído o activo na sua lista 2 .

Essa crença pode ser rastreada até à teoria económica predominante sobre as causas da instabilidade dos preços dos activos uma teoria que explica o risco e as flutuações dos preços dos activos como se o futuro dependesse mecanicamente do passado.

Medidas de controlo de risco para activos não transaccionáveis Direitos de crédito resultantes de empréstimos ban cários O sistema de controlo de risco para direitos de crédito elegíveis inclui os seguintes elementos principais Os direitos de crédito individuais encontram se sujeitos a margens de avaliação específicas .

Em primeiro lugar , há que especificar os critérios de elegibilidade dos activos da lista 1 e da lista 2 em relação aos valores mobiliários emitidos com base em operações de titularização ( ABS ) .

No passado , o Eurosistema não aplicou critérios específicos de elegibilidade aos valores mobiliários emitidos com base em operações de titularização , pertencentes à categoria de instrumentos de dívida .

O risco de maior sensibilidade aplica se , por exemplo , às famílias que , nas condições de taxas de juro historicamente baixas , financiaram hipotecas a taxas variáveis com pagamentos de juros iniciais baixos .

6.4.3 Medidas de controlo de risco para os activos da Lista 2 As medidas de controlo de risco apropriadas para os activos da Lista 2 são compiladas pelo Caixa 10 banco central nacional que tenha incluído o activo na sua Lista 2 .

6.4.3 MEDIDAS DE CONTROLO DE RISCO PARA ACTIVOS NÃO TRANSACCIONÁVEIS DIREITOS DE CRÉDITO RESULTANTES DE EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS O sistema de controlo de risco para direitos de crédito elegíveis inclui os seguintes elementos principais Os direitos de crédito individuais encontram se sujeitos a margens de avaliação específicas .

Os requisitos para riscos específicos das posições de titularização devem ser harmonizados com os requisitos de fundos próprios aplicáveis à carteira bancária , uma vez que estes últimos prevêem um tratamento mais diferenciado e sensível aos riscos das posições de titularização .

Ao longo de 2000 , foram introduzidas algumas alterações técnicas nas medidas de controlo de risco aplicadas aos activos elegíveis .

Este pico coincidiu com os mínimos registados nos preços dos títulos de participação no capital e de outros activos de risco , e reflectiu aumentos acentuados dos prémios de liquidez e de risco de crédito 3 .

Tipos de risco associados ao investimento estrangeiro O conceito risco país engloba diversas categorias de risco que podem ser associadas a um país.

Medidas de controlo de risco para activos transaccionáveis O sistema de controlo de risco para activos elegíveis transaccionáveis inclui os seguintes elementos principais Os activos elegíveis transaccionáveis são classificados em cada uma de quatro categorias de liquidez , com base na classificação de cada activo por tipo e por emitente .