O acordo substituiu acordos de swap bilaterais idênticos existentes entre o Norges Bank e os BCN da área do euro .

O Eurosistema pode , nos seus leilões , decidir atribuir um montante mínimo a cada contraparte .

Para uma unidade institucional , um swap ou um contrato de garantia de taxas é registado na rubrica dos derivados financeiros no lado dos activos financeiros , quando possua um valor de activo líquido , aumentando os pagamentos líquidos positivos o valor líquido ( e vice versa ) .

Os ROSC são preparados e publicados a pedido do país membro do FMI .

O BCE concluiu também um acordo de swap com o Norges Bank , que entrou em vigor em 1 de Janeiro de 1999 , por um período de 12 meses .

Activo A Activo B Activo C

O BCE e o Sveriges Riksbank assinaram um acordo de swap em 20 de Dezembro de 2007 , com o objectivo de facilitar o funcionamento dos mercados financeiros e , se necessário , fornecer a este banco central liquidez em euros .

cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integralmente satisfeitas )

cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integralmente satisfeitas ) Δm ΔmÀ1 para um leilão de cedência de liquidez ΔmÀ1 Δm para um leilão de absorção de liquidez

Pontos de swap ( 10 000 )

cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integral mente satisfeitas ) , Δm Δm 1 para um leilão de cedência de liquidez Δm 1 Δm para um leilão de absorção de liquidez

cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integralmente satisfeitas ) m m 1 para um leilão de cedência de liquidez m 1 m para um leilão de absorção de liquidez

cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integralmente satisfeitas ) , Dm Dm 1 para um leilão de cedência de liquidez , Dm 1 Dm para um leilão de absorção de liquidez

m s 1 para uma operação de swap de divisas de cedência de liquidez , 1 s m para uma operação de swap de divisas de absorção de m 1 liquidez cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integralmente satisfeitas ) ,

Reservas mínimas ( reserve requirement ) montante mínimo de reservas que uma instituição de crédito deve constituir no Eurosistema .

Simultaneamente , os acordos de swap existentes entre os BCN da área do euro e o Norges Bank foram substituídos por um novo acordo de swap entre o BCE e os Norges Bank , num montante de 1535 milhões , que entrou em vigor no dia 1 de Janeiro de 1999 .

Nós vamos mudar o eixo

cotação marginal em pontos de swap

cotação marginal em pontos de swap

para um leilão de cedência de liquidez para um leilão de absorção de liquidez

otação marginal em pontos de swap Δm Δs Δ1 para um swap cambial de cedência de liquidez Δ1 Δs Δm para um swap cambial de absorção de liquidez

Δm cotação marginal em pontos de swap Δm Δs Δ1 para um swap cambial de cedência de liquidez Δ1 Δs Δm para um swap cambial de absorção de liquidez

cotação marginal em pontos de swap m s 1 para um swap cambial de cedência de liquidez 1 s m para um swap cambial de absorção de liquidez

cotação em pontos de swap antes da cotação marginal em pontos de swap ( última cotação em pontos de swap à qual todas as propostas são integralmente satisfeitas ) , D m Ͼ D m 1 D m 1 Ͼ D m para um leilão de cedência de liquidez para um leilão de absorção de liquidez

operações de investimento baseadas num acordo escrito de gestão de activos e da compra e detenção de instrumentos de dívida negociáveis até ao respectivo prazo de venci mento , ou ainda da constituição de depósitos .

O Eurosistema aplica margens iniciais diferenciadas , de acordo com o tempo de exposição ao risco por parte do Eurosistema em relação a uma contraparte para uma determinada transacção .

A pedido do Norges Bank , o Conselho do BCE decidiu , em Dezembro de 1999 , renovar o acordo de swap para o ano 2000 num montante de Euros 1500 milhões .

Mecanismo de interligação ( interlinking mechanism ) no contexto do sistema TARGET , o mecanismo de interligação proporciona as práticas e infra estruturas comuns que permitem o processamento de ordens de pagamento entre SLBTR nacionais .

Mecanismo de interligação ( interlinking mechanism ) no contexto do sistema TARGET , o mecanismo de interligação proporciona as práticas e infra estruturas comuns que permitem o processamento de ordens de pagamento entre SLBTR nacionais .

O MBCC também é disponibilizado a contrapartes de certos bancos centrais nacionais não pertencentes ao Eurosistema .

É também referido como rácio do défice orçamental . Rendimento monetário ( monetary income ) rendimento que resulta para os BCN no desempenho da função de política monetária do Eurosistema , proveniente de activos consignados em conformidade com as orientações estabelecidas pelo Conselho do BCE e detido em contrapartida de notas em circulação e de depósitos no passivo de instituições de crédito .

Ao abrigo deste acordo , o BCE era elegível para proceder a saques até um montante de USD 50 mil milhões através de uma linha de swap , recebendo depósitos em dólares no Banco da Reserva Federal de Nova Iorque .

O Conselho do BCE decidiu ainda , de mútuo acordo com o Swiss National Bank ( o banco central da Suíça ) , continuar a realizar operações de swap de cedência de liquidez em francos suíços com o prazo de uma semana até ao final de Janeiro de 2010 .

As propostas com a taxa de juro mais baixa ( preço mais elevado ) são satisfeitas em primeiro lugar e posteriormente as propostas com taxas de juro sucessivamente mais elevadas ( propostas de preços mais baixas ) são aceites até se esgotar toda a liquidez a absorver .

cotação marginal em pontos de swap Dm Ն Ds Ն D1 D1 Ն Ds Ն Dm para um swap cambial de cedência de liquidez para um swap cambial de absorção de liquidez

cotação marginal em pontos de swap Dm Å Ds Å D1 para um swap cambial de cedência de liquidez , D1 Å Ds Å Dm para um swap cambial de absorção de liquidez

Leilões de swaps cambiais de taxa variável Nos leilões de swaps cambiais para cedência de liquidez as propostas são ordenadas por ordem crescente das cotações em pontos de swap 9 .

Leilões de swaps cambiais de taxa variável Nos leilões de swaps cambiais para cedência de liquidez as propostas são ordenadas por ordem crescente das cotações em pontos de swap ( 9 ) .

Leilões de swaps cambiais de taxa variável Nos leilões de swaps cambiais para cedência de liquidez as propostas são ordenadas por ordem crescente das cotações em pontos de swap ( 1 ) .

Nos leilões de taxa de juro variável para operações de absorção de liquidez ( os quais podem ser utilizados para a emissão de certificados de dívida e constituição de depósitos a prazo fixo ) , as propostas são ordenadas por ordem crescente das respectivas taxas de juro ( ou ordem decrescente dos respectivos preços ) .

Ficheiros código Java

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SWAPS E OPERAÇÕES CAMBIAIS A PRAZO

Central banks announce expanded swap arrangements