Operações cambiais a prazo 1 .

SWAPS E OPERAÇÕES CAMBIAIS A PRAZO

Artigo 14.o Operações cambiais a prazo 1 .

Artigo 12.o Operações cambiais a prazo 1 .

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo de títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liqui dação

Com efeitos a partir de 30 de Novembro de 2000 , todos os activos e passivos bilaterais relacionados com o TARGET entre os BCN da UE e o BCE são compensados diariamente no fim do dia , por novação com o BCE , ficando cada BCN com uma única posição bilateral líquida face ao BCE .

Activos imobilizados corpóreos e incorpóreos Preço de mercado b ) Participações financeiras e acções sem liquidez , e quaisquer outros instrumentos de capital detidos como investimentos permanentes Custo sujeito a imparidade c ) Investimentos em filiais ou participações financeiras significativas Valor líquido dos activos

Instituição de custódia instituição responsável pela custódia e gestão de títulos e outros activos financeiros em nome de terceiros .

Leilão americano ver leilão de taxa varíável .

Mercado de títulos ( equity market ) mercado em que os títulos de participação no capital são emitidos e transaccionados .

Famílias ( households ) um dos sectores institucionais do Sistema Europeu de Contas 1995 ( SEC 95 ) .

Resultados da reavaliação de opera ções cambiais a prazo , swaps cam biais , swaps de taxas de juro , con tratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da li quidação

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação Proveitos a receber , mas imputáveis ao período de reporte .

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação Juros não vencidos , mas imputá veis ao período de declaração .

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liqui dação Proveitos a receber , mas imputáveis ao período de reporte .

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo de títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação Proveitos a receber , imputáveis ao período de reporte .

Todas as contrapartes que cumpram os critérios gerais de elegibilidade têm direito a apresentar propostas nos leilões normais .

Outras responsabilidades Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação Custos a pagar em data futura , mas imputáveis ao período de reporte .

As provisões para responsabilidades e encargos futuros não podem ser utilizadas para ajustar o valor dos activos .

Outras responsabilidades Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação Custos a pagar em data futura , mas imputáveis ao período de reporte .

a. Tipo de instrumento Os swaps de divisas executados para efeitos de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , de euro contra moeda estrangeira . São utilizados para efeitos de regularização ocasional , com o principal objectivo de gerir a situação de liquidez no mercado e de orientar as taxas de juro .

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS 17 PROGRAMA AUTOMÁTICO DE CEDÊNCIA DE TÍTULOS

BCE Relatório Anual 2005

Outras responsa bilidades Diferenças de reavaliação de instrumentos ex trapatrimoniais Resultados da reavaliação de opera ções cambiais a prazo , swaps cam biais , swaps de taxas de juro , con tratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da li quidação Posição líquida entre operações a prazo e à vista , à taxa de câmbio do mercado Obrigatório

As operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura devem ser incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos do cálculo de ganhos e perdas cambiais .

As compras e vendas a prazo devem ser reconhecidas em contas extrapatrimoniais , desde a data de contratação até à data de liquidação , à taxa à vista das operações a prazo .

As operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura devem ser incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos do cálculo de ganhos e perdas cambiais .

Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da li quidação Proveitos a receber , mas im putáveis ao período de re porte .

Só ocorre no período entre a relevação do resultado da repartição dos proveitos monetários ( parte dos procedimentos de final de ano ) e a respectiva liquidação no último dia útil de Janeiro de cada ano c ) outras responsabilidades intra Eurosistema denominadas em euros , incluindo a distribuição intercalar aos BCN dos proveitos do BCE referentes às notas de euro ( )

3 Swaps cambiais Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo , de euro contra moeda estrangeira .

b ) Artigo 19.o Operações a prazo de títulos

As operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura devem ser incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos do cálculo dos custos médios de aquisição e dos ganhos e perdas cambiais .

GESTÃO DOS ACTIVOS DE RESERVA 18 PROGRAMA AUTOMÁTICO DE CEDÊNCIA DE TÍTULOS No âmbito da gestão dos activos de reserva do BCE , em 31 de Dezembro de 2009 , encontravam se por liquidar os seguintes swaps e operações cambiais a prazo Swaps e operações cambiais a prazo Activos Passivos 2009 Euros 2008 Euros Variação Euros

Swaps cambiais Tipo de operação Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , em euros contra uma moeda estrangeira .

Três semanas

TIPO DE OPERAÇÃO Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , em euros contra uma moeda estrangeira .

Artigo 13.o Operações cambiais a prazo 1 . As compras e vendas a prazo devem ser reconhecidas em contas extrapatrimoniais desde a data de contratação até à data de liquidação , à taxa à vista ( spot ) da operação a prazo .

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca entre duas moedas estrangeiras numa data futura são incluídos na posição cambial dessa moeda para efeitos de cálculo dos resultados cambiais .

Instrumentos registados em contas extrapatrimoniais Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , os ramos a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos de moeda , envolvendo a troca de duas moedas estrangeiras numa data futura , estão incluídos na posição cambial dessa moeda estrangeira para o cálculo dos resultados cambiais .

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura , são incluídos na posição cambial para efeitos de cálculo dos resultados cambiais .

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura , são incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos de cálculo dos ganhos e perdas cambiais . BCE Relatório Anual 2007

BCE Relatório Anual 2009 INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos cambiais , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos cambiais que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura , são incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos de cálculo dos ganhos e perdas cambiais .

Instrumentos extrapatrimoniais Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca entre duas moedas estrangeiras numa data futura são incluídos na posição cambial dessa moeda para efeitos de cálculo dos resultados cambiais .

Diferenças de reavaliação de instrumentos extrapatri moniais Resultados da reavaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , swaps de taxas de juro , contratos a prazo de taxa de juro , operações a prazo sobre títulos , operações cambiais à vista desde a data de contrato até à data da liquidação Proveitos a receber , mas imputáveis ao período de reporte .