Esses contratos eram similares ao moderno contrato futuro.

As oscilações diárias da conta margem dos contratos de futuros de taxa de juro em aberto são registadas na conta de resultados .

Os relatórios apresentados em conformidade com o n.º 1 do artigo 121.º pela Comissão Europeia e pelo IME em 1998 examinaram se cada Estado membro tinha alcançado um elevado grau de convergência sustentável , com base no cumprimento destes critérios .

2 ) Volatilidade implícita das opções de contratos de futuros sobre obrigações federais alemãs com 22 dias úteis até ao vencimento .

4 ) Volatilidade implícita das opções de contratos de futuros sobre obrigações federais alemãs com 22 dias úteis até ao vencimento .

3 ) Volatilidade implícita das opções de contratos de futuros do Tesouro norte americano com 22 dias úteis até ao vencimento .

As oscilações diárias da conta margem dos contratos de futuros de taxa de juro em aberto são registadas na conta de resultados .

Opções e contratos de futuros relativos a valores mobiliários , moedas , taxas de juro ou de rendimento , mercadorias ou outros instrumentos derivados , índices ou indicadores .

A definição de instrumentos derivados sobre mercadorias utilizada para este efeito inclui certos contratos a prazo negociados nos mercados regulamentados ( ou MTF ) que são fisicamente liquidados quando esses contratos revestem as características de instrumentos financeiros .

BCE Relatório Anual 2005

e ) Activos de derivados financeiros ( líquidos , ao preço de mercado ) contratos a prazo futuros swaps opçıes outros f ) Derivados ( a prazo , futuros ou contractos de opçª o ) com um prazo residual superior a um ano , sujeitos a valores de cobertura adicionais .

Agronomia Cultivares Os cultivares de trigo são classificados segundo a estação do ano em que crescem (trigo de inverno ou trigo da primavera) e pelo conteúdo em glúten (trigo duro elevado conteúdo em glúten ) ou trigo macio (elevado conteúdo em amido).

No LIFFE , os contractos de futuros a tres meses registaram um volume de transaccoes jamais alcancado durante os meses que precederam e se seguiram ao alargamento das bandas do MTC .

Comparação da evolução das volatilidades realizada e implícita A volatilidade implícita 3 é calculada a partir de opções com base em expectativas prospectivas , proporcionando assim algumas indicações de volatilidade ao longo do horizonte coberto pelos contratos ( três meses para os contratos regulares de futuros sobre a EURIBOR ) .

Cobertura As transacções e posições em opções , futuros , swaps , contratos cambiais a prazo , derivados de crédito e derivados incorporados são registadas na balança de pagamentos e na posição de investimento internacional .

FUTUROS DE TAXAS DE JURO

Não existem contratos, não há contratos formais.

BCE Relatório Anual 2001 Setembro de 2000 .

As operações sobre , e as posições relativas a , opções , futuros , swaps , contratos de câmbio a prazo , derivados de crédito e derivados incorporados em títulos são registados na balança de pagamentos , nas reservas internacionais e na posição de investimento internacional .

As operaçıes sobre , e as posiçıes relativas a , opçıes , futuros , swaps , contratos a prazo sobre taxas de juro , derivados de crØdito e derivados incorporados em títulos sª o registados na balança de pagamentos , nas reservas internacionais e na posiçª o de investimento internacional .

Contratos

Cobertura As operações sobre , e as posições relativas a , opções , futuros , swaps , contratos a prazo sobre taxas de juro , derivados de crédito e derivados incorporados em títulos são registados na balança de pagamentos , nas reservas internacionais e na posição de investimento internacional .

O índice Standard Poor 's 500 é um membro desta família de índices , sendo constituído por 500 acções escolhidas com base na dimensão do mercado , liquidez e representatividade do grupo no sector .

C. Contratos importantes .

Freelance contracts

Após a redução gradual das tensões económicas , financeiras e geopolíticas perto do final do primeiro semestre de 2003 , a volatilidade implícita resultante das opções de contratos de futuros sobre a EURIBOR a três meses diminuiu substancialmente .

Short term contracts

Non staff contracts

A volatilidade da EURIBOR a três meses implícita em opções sobre contratos de futuros subiu consideravelmente na sequência dos ataques terroristas , indicando uma subida da percepção dos participantes de mercado da incerteza acerca das perspectivas

O que quem pensa no futuro sacrifica pelo sucesso?

Futuros de taxa de juro em euros Aquisições Vendas

Artigo 15.o Futuros de taxas de juro 1 .

Futuros de taxas de juro em euros Aquisições Vendas

FUTUROS IMAGINADOS DESAFIOS PARTILHADOS

Taxas de futuros da EURIBOR a três meses e volatilidade implícita nas opções de futuros da EURIBOR a três meses ( percentagens por ano

Mais precisamente , no início de Janeiro de 2001 , de acordo com as taxas de juro EURIBOR implícitas nos contratos de futuros , os participantes de mercado esperavam uma descida de cerca de ½ ponto percentual das taxas a três meses do mercado monetário no decurso do ano .

No entanto , estas expectativas implícitas devem ser encaradas com precaucao , dado que os contratos de futuros parecem reagir exageradamente a informacoes novas , podendo também reflectir prémios de risco mais elevados , em virtude do aumento da incerteza existente nos mercados financeiros em geral .

Mercado obrigacionista ( bond market ) mercado no qual os títulos de dívida de médio e de longo prazo , isto é , títulos de dívida com prazo original superior a um ano , são emitidos e transaccionados .

O metal se contrai quando é resfriado.

Opção ( option ) instrumento financeiro que confere ao seu detentor o direito , mas não a obrigação , de comprar ou vender determinados activos ( por exemplo , uma obrigação ou uma acção ) a um preço pré determinado ( preço de exercício ) até ou numa certa data futura ( data de exercício ou de vencimento ) .

Gráfico 11 Taxas de futuros da EURIBOR a três meses e volatilidade implícita derivada das opções de futuros da EURIBOR a três meses ( percentagens por ano

Gráfico 10 Taxas de futuros da EURIBOR a três meses e volatilidade implícita derivada das opções de futuros da EURIBOR a três meses ( percentagens por ano

A volatilidade da EURIBOR a três meses implícita nas opções dos contratos de futuros diminuiu substancialmente ao longo do ano , indicando que os participantes no mercado viam pouca incerteza na trajectória futura esperada para as taxas de juro de curto prazo ( ver Gráfico 10 ) .

17 FUTUROS DE TAXAS DE JURO Em 2004 foram utilizados futuros de taxas de juro em moeda estrangeira no âmbito da gestão das reservas externas do BCE .

O BCE decidiu utilizar taxas a prazo porque os contratos de futuros da EURIBOR são líquidos apenas num horizonte até três anos e algumas simulações de modelos requerem a trajectória completa , até dez anos , das taxas de juro de curto prazo .