Os principais riscos quantificáveis e não quantificáveis resultantes das operações de política monetária e de sistemas de pagamentos do Eurosistema e das operações que envolvem activos de reserva externa e fundos próprios do BCE são risco de crédito , de mercado , de liquidez e operacional .

As principais categorias estudadas quando da avaliação do risco apresentado por um país são risco político, risco mercadológico e risco geográfico.

Outras instituições que ofere cem serviços de pagamento ao SNM

Rubricas por memória Instituições de moeda electró nica

E os bancos permanecem não transparentes e, portanto, em risco.

QUADRO 3 Instituições que oferecem serviços de pagamento ao SNM ( )

ACOMPANHAMENTO DOS PREÇOS DOS PAGAMENTOS COM CARTÃO Tal como acima explicado , existe um risco não negligenciável de que as soluções escolhidas pelos bancos para implementar a SEPA possam induzir aumentos de preços .

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Secção 4 Operações de pagamento e terminais envolvendo o SNM 1 .

Além disso , no artigo 2º definem se os diferentes instrumentos de pagamentos , bem como as operações de pagamento abrangidas pelo presente regulamento , tratando se de todos os meios de pagamento que não de numerário e imediatamente exigíveis .

Padrão 7 Entrega contra pagamento ( DVP ) O risco do capital deve ser eliminado ligando as transferências de títulos às transferências de fundos , de forma a obter a entrega contra pagamento .

Às operações de pagamento que consistem na recolha e entrega de numerário a título não profissional , no quadro de uma actividade sem fins lucrativos ou de beneficência

Gestão dos fundos próprios do BCE Gestão do risco 5.1 Introdução 5.2 Operações de investimento 5.3 Operações de política monetária e dos sistemas de pagamentos 5.4 Evolução actual

Os instrumentos de gestão do risco ( por exemplo , fundos de garantia ( collateral pools ) e limites a débito ( debit caps )) contribuem inequivocamente para a segurança de um sistema de pagamentos .

Risco de efeitos dominó O facto de um participante não cumprir as suas obrigações num sistema de pagamentos de retalho pode ter sérias repercussões para os outros participantes cumpridores , dado que os problemas individuais podem ser transmitidos a estes .

O BCE determina as medidas de controlo de risco apropriadas quer para os activos elegíveis transaccionáveis quer para os não transaccionáveis .

Estas margens são aplicadas deduzindo uma determinada percentagem ao valor de mercado do activo subjacente .

Os Estados Membros assegurarão que , sempre que as instituições de pagamento recorrerem a terceiros para a realização de funções operacionais , essas instituições tomem medidas razoáveis para evitar qualquer risco operacional excessivo .

O pagamento vai depender da atitude futura das famílias ou das sociedades não financeiras quanto ao aforro , a qual se desconhece .

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O pagamento vai depender da atitude futura das famílias ou das sociedades não financeiras quanto ao aforro , a qual se desconhece .

Além disso , o âmbito de aplicação do n.o 1 do artigo 23.o da directiva proposta deveria limitar se a garantir o acesso não discriminatório das instituições de crédito aos sistemas de pagamentos .

Deve ser previsto um tratamento não discriminatório das instituições de pagamento e de crédito , em relação ao exercício da sua actividade no quadro de sistemas de pagamento e ao acesso a tais sistemas .

Jornal Oficial da União Europeia QUADRO 7 Participação em sistemas interbancários de transferência de fundos seleccionados ( ) Rubricas Sistema de pagamento não TARGET ( Consultar a lista de sistemas de pagamento )

QUESTÕES DE GESTÃO DE RISCO A gestão de risco no contexto das operações de política do Eurosistema ( ou seja , operações de política monetária ou de crédito dos sistemas de pagamentos ) incide sobretudo sobre o risco de crédito em que o Eurosistema incorre quando cede fundos dos bancos centrai s a uma contraparte , apesar de também serem tomados em consideração outros tipos de riscos .

Se uma embarcação naufragava, a perda correspondia a uma pequena parte dos bens de cada um.

SISTEMA DE LIQUIDAÇÃO EM CONTÍNUO O sistema de Liquidação em Contínuo ( Continuous Linked Settlement CLS ) liquida transacções cambiais numa base de pagamento contra pagamento , eliminando assim em grande parte o risco de liquidação cambial .

i ) A taxa de administração será de 50 euros em relação à primeira ordem de pagamento não liquidada , de 25 euros para cada uma das quatro ordens de pagamento subsequentes a essa e , a partir daí , de 12,50 euros para cada ordem de pagamento .

Outras instituições que oferecem serviços de pagamento ao SNM

As actividades comerciais das instituições de pagamento autorizadas não serão exclusivas e não se restringirão aos serviços de pagamento , no respeito das disposições nacionais e comunitárias aplicáveis .

Lista dos sistemas de pagamento dos quadros 7 , 8 e 9 TARGET Código do país País Nome Referência do sistema Nome Sistema de pagamento de grandes montantes ( não TARGET ) Codificação do sistema de pagamento e liquidação Sistema de pagamento de retalho Nome Referência do sistema

Além disso , o prestador de serviços de pagamento será estritamente responsável por quaisquer encargos e juros facturados ao utilizador de serviços de pagamento em consequência da não execução ou execução deficiente da operação de pagamento .

Este risco inclui , em particular , o risco operacional , o risco de crédito e o risco de liquidez .

Por exemplo , a presente directiva clarificará que os requisitos de fundos próprios relativos aos riscos de liquidação também são aplicáveis às posições extra carteira de negociação .

A possibilidade de incorporação de objetos executáveisdentro de formatos de arquivo de outra forma não executáveis podem fazer abriresses arquivos um risco.

As actividades comerciais das instituições de pagamento Supressão autorizadas não serão exclusivas e não se restringirão aos serviços de pagamento , no respeito das disposições nacionais e comunitárias aplicáveis

Em operacões cambiais e sobre fundos próprios , está limitado pela escolha apropriada de instrumentos elegíveis e uma estrutura adequada das maturidades das carteiras .

Medidas de controlo de risco para activos não transaccionáveis Direitos de crédito resultantes de empréstimos ban cários O sistema de controlo de risco para direitos de crédito elegíveis inclui os seguintes elementos principais Os direitos de crédito individuais encontram se sujeitos a margens de avaliação específicas .

Tabela europeia de risco de avalanchas Na Europa, o risco de avalanchas é aferido utilizando se a seguinte escala, adotada desde abril de 1993, substituindo esquemas anteriores não padronizados.

GESTÃO DE RISCO RELACIONADA COM A CONCESSÃO DE CRÉDITO EM OPERAÇÕES DE POLÍTICA MONETÁRIA E DE SISTEMAS DE PAGAMENTOS Nas operações de política ( isto é , operações de política monetária ou de crédito dos sistemas de pagamentos ) , quando o Eurosistema efectua uma transacção com uma contraparte , incorre no risco de a contraparte não estar em posição de cumprir as suas obrigações de crédito .

Se o identificador único fornecido pelo utilizador de serviços de pagamento for incorrecto , o prestador de serviços de pagamento não deve ser responsabilizado pela não execução ou pela execução deficiente da operação .

6.4.3 MEDIDAS DE CONTROLO DE RISCO PARA ACTIVOS NÃO TRANSACCIONÁVEIS DIREITOS DE CRÉDITO RESULTANTES DE EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS O sistema de controlo de risco para direitos de crédito elegíveis inclui os seguintes elementos principais Os direitos de crédito individuais encontram se sujeitos a margens de avaliação específicas .

Entre estas recomendações contam se propostas para reduzir o recurso a estimativas cíclicas de fundos próprios baseadas no valor em risco ( VaR ) e aumentar a cobertura dos riscos relativos aos instrumentos de retitularização e dos riscos de incumprimento e de migração em produtos de crédito não titularizados .

Jornal Oficial da União Europeia QUADRO 5

Jornal Oficial da União Europeia QUADRO 6