o montante agregado no balanço das posições em risco titularizadas retidas ou compradas e das posições em risco titularizadas extrapatrimoniais

das características de risco das posições subjacentes à posição de titularização

Uma descrição dos procedimentos em vigor destinados a acompanhar as variações no risco de crédito e de mercado das posições de titularização , incluindo o modo como a evolução dos activos subjacentes afecta as posições de titularização e uma descrição do modo como esses processos diferem no que diz respeito às posições de retitularização

No caso de retitularizações , a instituição de crédito deve ter em conta o número de posições em risco titularizadas existentes no conjunto e não o número de posições subjacentes existentes nos conjuntos iniciais dos quais provêem as posições em risco titularizadas subjacentes .

Os métodos de cálculo dos montantes das posições ponderadas pelo risco que a instituição de crédito aplica às suas actividades de titularização , incluindo os tipos de posições de titularização aos quais é aplicável cada método

( N. 1 e 9 do artigo 1.º e ponto 3 do Anexo I ) As retitularizações são titularizações com posições de titularização subjacentes , normalmente a fim de reestruturar posições titularizadas de risco médio com vista a criar novos valores mobiliários .

Além disso , os padrões são mais elevados no que respeita à análise interna e à divulgação das exposições à titularização , bem como a práticas de compensação e gestão do risco .

uma síntese das actividades de titularização desenvolvidas durante o ano em curso , nomeadamente o montante das posições em risco titularizadas e os ganhos ou perdas reconhecidos nas vendas

Uma descrição da política da instituição de crédito em matéria de utilização de operações de cobertura e da protecção pessoal de crédito com vista a reduzir o risco das posições de titularização e de retitularização retidas , incluindo a identificação das contrapartes de cobertura importantes por tipo relevante de posição em risco

Requisitos de divulgação ( N.º 11 do artigo 1.º e ponto 4 do Anexo I ) Na presente proposta serão reforçados os requisitos de divulgação em vigor ao abrigo da Directiva Fundos Próprios relativos a posições em risco titularizadas das instituições .

Os coeficientes de ponderação de risco constantes da coluna C do Quadro 4 devem ser aplicados quando a posição de titularização não é uma posição de retitularização e quando o número efectivo de posições em risco titularizadas é inferior a seis .

Titularização 4 .

Grandes riscos

Nature of securitisation

Explicação A questão da não observância dos requisitos de diligência devida ( due diligence ) em relação aos riscos das retitularizações encontra se adequadamente coberta pelo artigo 122.o A da Directiva aprovada pelo Conselho em 15 de Julho de 2009 ( 2 ) .

Titularização e transferência de empréstimos

Write offs e titularização

Requisitos de fundos próprios para titularização

Grandes riscos interbancários

Write offs e titularização 30 .

Relativamente aos três tipos de dados acima enunciados , os empréstimos vendidos a um veículo de titularização ( VT ) , ou seja , titularizados através de um VT , e os empréstimos transferidos para outros agentes , com ou sem titularização , devem ser reportados separadamente .

Titularização através de um intermediário financeiro

O tipo de riscos em termos de prioridade das posições de titularização subjacentes e em termos de activos subjacentes a essas últimas posições de titularização assumidas e retidas com a actividade de retitularização

Titularização através de um intermediário financeiro 15 .

Titularização sem intermediário e transferência de empréstimos

Titularização ( proposta de novo artigo 122o A ) . 18 .

Titularização sem intermediário e transferência de empréstimos 5 .

O BCE sugere em particular a introdução , no n.o 1 do anexo II da directiva proposta , de uma isenção das actividades de negociação de correlação do cumprimento do requisito de que todas as posições em risco titularizadas na carteira de negociação sejam tratadas de modo uniforme quanto ao risco específico .

Ao calcular o número efectivo de posições em risco titularizadas , as posições múltiplas relativamente a um devedor devem ser tratadas como uma única posição .

e , quarto , limites à exposição ao risco de crédito .

Exposição dos grandes bancos da UE a fundos de cobertura ( hedge funds )

Se , para o efeito da alínea a ) , a instituição de crédito não estiver em condições de estabelecer a diferenciação entre capitais não abertos à subscrição pública , acções negociadas em bolsa e outras posições sobre acções , deve tratar as posições em causa como outras posições em risco em relação a acções .

( 13 ) O BCE necessita de informação sobre as actividades de

Critérios de elegibilidade para emissões contínuas de tranches de titularização

das características de risco da posição de titularização individual

o montante agregado de activos que aguardam titularização

Devem ser apresenta dos dados relativos às três subcategorias seguintes i ) ST envolvidas em operações de titularização tradicional

vi ) Quadro 4 Grau de crédito qualidade do Posições de titularização B C Posições retitularização D E de O Quadro 4 é substituído pelo seguinte

Os riscos não incluem ...

Os limites actuais para os grandes riscos são múltiplos .

O número efectivo de posições em risco é calculado do seguinte modo

O prolon gamento do prazo de isenção de 31 de Dezembro 2010 para 31 de Dezembro de 2013 permite a inclusão ilimitada , na garantia global ( cover pool ) de obrigações cobertas , de unidades de participação privilegiada emitidas por entidades de titularização que titularizem posições em risco sobre imóveis ( 1 ) JO C 291 de 1.12.2009 , p. 1 .

Um write off pode estar associado a uma operação de titularização .

posições em risco que não cumprem estes critérios , dispensadas ou não do número 1 do artigo 111.º , deverão ser tratadas como posições em risco em relação a terceiros . f )

os riscos que não cumprem estes critérios , dispensados ou não do número 1 do artigo 111.º , deverão ser tratados como riscos sobre terceiros