um Comité Europeu do Risco Sistémico , responsável pela avaliação dos riscos em termos da estabilidade do conjunto do sistema financeiro , bem como pela emissão de avisos de risco e recomendações , quando necessário .

Avaliação do programa de ajustamento económico e financeiro grego

Neste contexto , ao longo dos meses de Verão , a avaliação do risco pelos participantes no mercado financeiro internacional parece ter se alterado de forma bastante dramática .

As principais categorias estudadas quando da avaliação do risco apresentado por um país são risco político, risco mercadológico e risco geográfico.

A publicação apresenta uma avaliação exaustiva da capacidade do sistema financeiro da área do euro para absorver perturbações adversas e analisa as principais fontes de risco e de vulnerabilidade para a estabilidade do sistema financeiro da área do euro .

Este documento apresenta uma avaliação exaustiva da capacidade do sistema financeiro da área do euro de absorver perturbações e analisa as principais fontes de risco para a estabilidade , bem como as vulnerabilidades , do sistema financeiro da área do euro .

Esta evolução exibe aspectos de uma normalização da avaliação do risco .

O argumento do risco sistémico assenta na estreita relação existente entre o controlo prudencial de intermediários individualmente considerados e a avaliação dos riscos para o conjunto do sistema financeiro .

A publicação em questão apresenta uma avaliação exaustiva da capacidade do sistema financeiro da área do euro para absorver perturbações adversas e analisa as principais vulnerabilidades e fontes de risco para a estabilidade do sistema financeiro da área do euro .

5.4 Análise dos sistemas de avaliação de risco Prosseguiram os trabalhos na área dos sistemas de avaliação de risco utilizados pelas entidades de supervisão bancária para identificar , numa fase inicial , as instituições de crédito que podem enfrentar um risco acrescido de insolvência .

Capítulo VI Estabilidade financeira e supervisão prudencial 1 2 3 4 O quadro institucional para a estabilidade financeira Mudanças estruturais no sector bancário e financeiro da UE Análise macroprudencial Sistemas de avaliação de risco e centrais de risco de crédito 102 104 105 106

Risco de solvabilidade risco de perda devido a incumprimento ( falência ) de um emitente de um activo financeiro ou devido à insolvência da contraparte .

Risco de solvabilidade ( solvency risk ) risco de perda devido a incumprimento ( falência ) de um emitente de um activo financeiro ou devido à insolvência da contraparte .

A função de gestão de risco do BCE é responsável pela avaliação e acompanhamento das diferentes fontes de informação de risco de crédito utilizadas pelo Eurosistema na avaliação dos padrões de crédito utilizados para conferir elegibilidade aos activos financeiros .

O plano terapêutico de cada doente deverá ser executado com base na avaliação clínica do médico e de acordo com a avaliação risco benefício individual.

Capítulo III Gestão de risco 1 Operações de política 1.1 O enquadramento para o controlo de risco 1.2 Avaliação do risco de crédito Operações de investimento Evolução futura para 2002 88 88 89 90 92

Risco de solvabilidade ( solvency risk ) risco de perda devido a incumprimento ( falência ) de um emitente de um activo financeiro ou devido à insolvência da contraparte . Risco do preço das acções ( equity price risk ) risco de perda devido a oscilações nos preços das acções .

Risco de solvabilidade ( solvency risk ) risco de perda devido a incumprimento ( falência ) de um emitente de um activo financeiro ou devido à insolvência da contraparte . Risco do preço das acções ( equity price risk ) risco de perda devido a oscilações nos preços das acções .

Essa avaliação tem em conta uma série de factores , incluindo em particular o nível de activos de risco detidos pelo BCE , o grau de concretização das exposições ao risco no exercício em causa , os resultados projectados para o ano seguinte e uma avaliação do risco envolvendo cálculos do valor em risco ( Value at risk VaR ) para os activos de risco , que é aplicada de forma consistente ao longo do tempo10 .

Essa avaliação tem em conta uma série de factores , incluindo , em particular , o nível de activos de risco detidos pelo BCE , o grau de concretização das exposições ao risco no exercício em curso , os resultados projectados para o ano seguinte e uma avaliação do risco envolvendo cálculos do valor em risco ( Value at risk VaR ) para os activos de risco , que é aplicada de forma consistente ao longo do tempo15 .

acompanhamento e avaliação da estabilidade financeira , no sentido de identificar debilidades e riscos no conjunto do sistema financeiro .

Esta avaliação incorpora um vasto conjunto de indicadores do mercado financeiro , assim como outros indicadores económicos , incluindo previsões .

os tipos de posição em risco aos quais é aplicado o processo de avaliação interna e os factores de esforço utilizados para determinar os níveis de melhoria do risco de crédito , por tipo de posição em risco

Na avaliação do padrão de risco dos instrumentos de dívida , o BCE considera , nomeadamente , as notações de crédito disponibilizadas pelas agências de notação e os próprios sistemas de avaliação de crédito

O segundo apresenta um quadro para a avaliação dos mercados bolsistas e dos prémios de risco das acções .

Incluir o risco da excessiva volatilidade no sistema financeiro global faz desequilibrar ainda mais a balança.

Ao controlarem as operações intragrupo e as concentrações de risco , as autoridades responsáveis pela supervisão complementar estarão particularmente atentas ao eventual risco de contágio no conglomerado financeiro , ao risco de conflito de interesses , ao risco das regras sectoriais serem contornadas e ao nível e volume dos riscos .

No contexto do controlo de risco das garantias , em 2003 foi finalizado um novo esquema de margens de avaliação ( haircut ) .

O grau de risco financeiro que os sistemas de grande importância colocam à economia não se assemelha ao dos SPSI .

Sistemas de avaliação de risco de crédito baseados em notações internas à disposição do Eurosistema , mas sob estrita confidencialidade No que respeita à avaliação de crédito , a maioria dos bancos anuncia o desenvolvimento de um modelo de avaliação de risco de crédito baseado em notações internas ainda antes do resultado da discussão sobre a revisão do Acordo de Basileia II .

identificar as principais fontes de risco e vulnerabilidade passíveis de criarem problemas em termos de estabilidade do sistema financeiro no futuro

Uma definição genérica do conceito de risco jurídico facilitaria uma avaliação e gestão adequadas do risco , assegurando , do mesmo modo , uma abordagem coerente entre as diversas instituições de crédito da UE .

Em terceiro lugar , a análise permitiria uma melhor avaliação do estado do risco sistémico , o qual irá

O BCE proporciona também uma avaliação contínua e disponibiliza conhecimentos analíticos em gestão do risco que proporcionam um diálogo ao nível do Eurosistema sobre as práticas de gestão do risco .

Avaliação do risco de crédito Os activos utilizados como garantia nas operações de crédito do Eurosistema devem cumprir elevados padrões de crédito .

Derivado de crédito ( credit derivative ) instrumento financeiro que separa o risco de crédito de uma transacção financeira subjacente , permitindo que seja atribuído um preço ao risco de crédito e que este seja transferido separadamente .

Derivado de crédito ( credit derivative ) instrumento financeiro que separa o risco de crédito de uma transacção financeira subjacente , permitindo que seja atribuído um preço ao risco de crédito e que este seja transferido separadamente .

Com base na avaliação qualitativa dos riscos , realizada no quadro da sua avaliação de impacto , a Comissão considera que os actuais requisitos em matéria prudencial são face ao risco da actividade .

A correcção no mercado financeiro levou a uma reavaliação significativa do risco por parte dos participantes no mercado .

O aumento das transacções de risco de crédito tem sido acompanhado por progressos nos sistemas internos de avaliação do risco de crédito , em antecipação do Novo Acordo de Basileia ( ver a secção final deste capítulo ) .

Na verdade, os credores deveriam ser peritos em gestão de risco e de avaliação e, nesse sentido, a responsabilidade devia ser deles.

Estes permitem obter uma avaliação global do grau de integração f inanceira nos principais segmentos do mercado financeiro da área do euro .

São examinados pela Comissão Europeia e pelo Comité Económico e Financeiro ( CEF ) , cujas avaliações servem de base à avaliação pelo Conselho ECOFIN .

São analisados pela Comissão Europeia e pelo Comité Económico e Financeiro , cujos relatórios servem de base à avaliação efectuada pelo Conselho ECOFIN .

1.2 Avaliação do risco de crédito Os activos utilizados como garantia nas operações de crédito do Eurosistema devem cumprir elevados padrões de crédito .