Justo Valor Estimado

Coberturas de Justo Valor

Então, qual valor tera a integral?

Então qual o valor dessa integral?

Activos mensurados pelo justo valor

A OPÇÃO DE JUSTO VALOR

Receberás o justo valor das informações.

Dado a aplicação integral do justo valor ser apenas uma opção, as disposições relativas a esta opção são claramente distintas e separáveis de outras partes da norma.

Está em fase de elaboração, pelo IASB, Banco Central Europeu e autoridades de supervisão bancária, uma solução quanto à opção relativa à aplicação integral do justo valor.

Considerações sobre a mensuração pelo justo valor

Considerações sobre a Mensuração pelo Justo Valor

CONSIDERAÇÕES SOBRE A MENSURAÇÃO PELO JUSTO VALOR

Designação pelo Justo Valor através dos Resultados

activos financeiros pelo justo valor por via dos resultados

Direito de recompra de primeira recusa pelo justo valor.

Além disso, a opção da contabilização integral pelo justo valor relativamente aos activos financeiros, adoptada pelo Regulamento (CE) n.o 2086 2004, deve igualmente ser objecto de uma abordagem baseada em princípios.

igual ao justo valor dos direitos e obrigações retidos pela entidade quando mensurada numa base autónoma, se o activo transferido for mensurado pelo justo valor.

o justo valor do contrato forward no início for zero

Mensuração pelo justo valor de activos financeiros ou passivos financeiros

o instrumento híbrido (combinado) não for mensurado pelo justo valor com as alterações no justo valor reconhecidas nos resultados (i.e. um derivado que esteja embutido num activo financeiro ou passivo financeiro pelo justo valor por via dos resultados não é um derivado separado).

A mensuração do activo pelo justo valor está limitada pelo menor do justo valor e do preço de exercício da opção porque a entidade não tem o direito de aumentar o justo valor do activo transferido acima do preço de exercício da opção.

A IAS 39, revista em Dezembro de 2003, introduz a opção que permite às entidades identificarem, a título irrevogável e aquando do reconhecimento inicial, qualquer activo ou passivo financeiro como devendo ser mensurado pelo justo valor com os respectivos ganhos ou perdas reconhecidos na demonstração de resultados (a opção da contabilização integral pelo justo valor).

O conceito do justo valor, introduzido nas NIC, dá aso a tais conflitos, sendo que a proposta os elimina, introduzindo nas directivas a contabilidade pelo justo valor.

A proposta define justo valor e quais os instrumentos financeiros que podem ser avaliados pelo uso do justo valor, em conformidade com as normas internacionais de contabilidade.

O justo valor dos empréstimos à data da transacção corresponde a 10100 UM e o justo valor estimado do spread em excesso de 0,5 é 40 UM.

Quando a entidade mensura a alteração no justo valor de um item pré pagável de acordo com o parágrafo AG114(g), uma alteração nas taxas de juro afecta o justo valor do item pré pagável de duas formas afecta o justo valor dos fluxos de caixa contratuais e o justo valor da opção de pré pagamento que está contida num item pré pagável.

O processo de encontrar o valor de uma integral é chamado integração .

Considerações Sobre a Mensuração Pelo Justo Valor (parágrafos 48 e 49)

Contudo, o justo valor reflecte a qualidade de crédito do instrumento.

Em conformidade, uma tal cobertura é uma cobertura de justo valor.

O justo valor de um swap deriva das suas regularizações líquidas.

Quanto aos activos escriturados pelo justo valor, contudo, a alteração no justo valor deve ser reconhecida nos resultados ou no capital próprio, conforme apropriado segundo o parágrafo 55.

Existe normalmente uma única medida do justo valor para um instrumento de cobertura na sua totalidade, e os factores que dão origem a alterações no justo valor são codependentes.

O justo valor de um instrumento financeiro no reconhecimento inicial é normalmente o preço da transacção (i.e. o justo valor da retribuição dada ou recebida, ver também parágrafo AG76).

Mais precisamente, pode se dizer que a integral acima é o valor limite da soma Uma integral definida pode ser própria ou imprópria, convergente ou divergente.

Se uma entidade não estiver em condições de determinar fiavelmente o justo valor de um derivado embutido na base dos seus termos e condições (por exemplo, porque o derivado embutido se baseia num instrumento de capital próprio não cotado), o justo valor do derivado embutido é a diferença entre o justo valor do instrumento híbrido e o justo valor do contrato de base, se esses valores puderem ser determinados segundo esta Norma.

Se uma entidade não estiver em condições de determinar fiavelmente o justo valor de um derivado embutido na base dos seus termos e condições (por exemplo, porque o derivado embutido se baseia num instrumento de capital próprio não cotado), o justo valor do derivado embutido é a diferença entre o justo valor do instrumento híbrido (combinado) e o justo valor do contrato de base, se esses valores puderem ser determinados segundo esta Norma.

O regulamento permite que a opção do justo valor seja aplicada aos activos financeiros.

As alterações no justo valor do instrumento de cobertura também são reconhecidas nos resultados.

Contudo, se o intervalo de estimativas razoáveis do justo valor for significativo e as probabilidades das várias estimativas não puderem ser razoavelmente avaliadas, uma entidade é impedida de mensurar o instrumento pelo justo valor.

Uma técnica apropriada para estimar o justo valor de um instrumento financeiro particular incorporaria dados de mercado observáveis acerca das condições de mercado e outros factores que poderão afectar o justo valor do instrumento.

Um exemplo de uma cobertura de justo valor é a cobertura da exposição a alterações no justo valor de um instrumento de dívida de taxa fixa em consequência de alterações nas taxas de juro.

A opção da contabilização integral pelo justo valor sem limites não deve ser aplicada enquanto o IASB não tiver desenvolvido uma solução para esta questão e a Comissão reconhecer que a solução encontrada é adequada para solucionar a questão.

Se um instrumento financeiro que foi previamente reconhecido como activo financeiro for mensurado pelo justo valor e o seu justo valor cair abaixo de zero, é um passivo financeiro de acordo com o parágrafo 47.

A eficácia da cobertura pode ser fiavelmente mensurada, isto é, o justo valor ou os fluxos de caixa do item coberto que sejam atribuíveis ao risco coberto e ao justo valor do instrumento de cobertura podem ser fiavelmente mensurados (ver parágrafos 46 e 47 e Apêndice A parágrafos AG80 e AG81 para orientação sobre a determinação do justo valor).