As duas variedades mais frequentes são os swaps de taxas de juro e de divisas ( também designados cross currency interest swaps ) .

ou ( vi ) swaps de divisas entre moeda nacional e estrangeira . Operação de recompra operação reversível de cedência de liquidez baseada num acordo de recompra .

Relatório Anual do BCE 1998

3 Swaps cambiais Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo , de euro contra moeda estrangeira .

Com efeitos a partir de 30 de Novembro de 2000 , todos os activos e passivos bilaterais relacionados com o TARGET entre os BCN da UE e o BCE são compensados diariamente no fim do dia , por novação com o BCE , ficando cada BCN com uma única posição bilateral líquida face ao BCE .

Swaps cambiais Tipo de operação Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , em euros contra uma moeda estrangeira .

Três semanas

TIPO DE OPERAÇÃO Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , em euros contra uma moeda estrangeira .

No caso de se registar uma diferença entre os recebimentos e os pagamentos efectuados , o custo médio da posição da moeda será afectado pelos swaps de taxa de juro em moeda estrangeira .

são normalmente executados de forma descentralizada pelos bancos centrais nacionais ( o Conselho do BCE decidirá se , em circunstâncias excepcionais , o BCE poderá realizar swaps cambiais através de procedimentos bilaterais ))

a sua frequência não é normalizada

As operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura devem ser incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos do cálculo de ganhos e perdas cambiais .

As compras e vendas a prazo devem ser reconhecidas em contas extrapatrimoniais , desde a data de contratação até à data de liquidação , à taxa à vista das operações a prazo .

Os activos líquidos de reserva externa são calculados como activos de reserva oficiais , excluindo o valor líquido a preços de mercado de swaps de divisas , mais depósitos em moeda estrangeira junto de entidades residentes , menos fluxos líquidos pré determinados futuros de detenções de moeda estrangeira devido a acordos de reporte e transacções a prazo .

As operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura devem ser incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos do cálculo de ganhos e perdas cambiais .

Operações reversíveis Swaps cambiais

Operações reversíveis Swaps cambiais

Operações ocasionais de Não normalizado Operações reversíveis

Leilão normal Operações reversíveis Swaps cambiais

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca entre duas moedas estrangeiras numa data futura são incluídos na posição cambial dessa moeda para efeitos de cálculo dos resultados cambiais .

Instrumentos registados em contas extrapatrimoniais Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , os ramos a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos de moeda , envolvendo a troca de duas moedas estrangeiras numa data futura , estão incluídos na posição cambial dessa moeda estrangeira para o cálculo dos resultados cambiais .

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura , são incluídos na posição cambial para efeitos de cálculo dos resultados cambiais .

INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura , são incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos de cálculo dos ganhos e perdas cambiais . BCE Relatório Anual 2007

BCE Relatório Anual 2009 INSTRUMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS Os instrumentos cambiais , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos cambiais que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura , são incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos de cálculo dos ganhos e perdas cambiais .

Instrumentos extrapatrimoniais Os instrumentos de moeda , nomeadamente as operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos monetários que impliquem a troca entre duas moedas estrangeiras numa data futura são incluídos na posição cambial dessa moeda para efeitos de cálculo dos resultados cambiais .

e o Eurosistema pode seleccionar , de acordo com os critérios especificados na Secção 2.2 e no Anexo 3 , um número limitado de contrapartes para participarem em swaps cambiais .

os seus prazos não são normalizados são realizados através de leilões rápidos ou de procedimentos bilaterais ( ver Capítulo 5 )

As operações cambiais a prazo , as componentes a prazo de swaps cambiais e outros instrumentos que impliquem a troca de uma moeda por outra em data futura devem ser incluídos nas posições líquidas de moeda estrangeira para efeitos do cálculo dos custos médios de aquisição e dos ganhos e perdas cambiais .

Resultados da valorização de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , futuros de taxas de juro , swaps financeiros e contratos a prazo de taxas de juro

Resultados de avaliação de operações cambiais a prazo , swaps cambiais , futuros de taxas de juro , swaps financeiros e contratos a prazo de taxas de juro

Swaps de divisas S Taxa de câmbio à vista ( à data da transação do swap de divisas ) entre o euro ( EUR ) e uma moeda estrangeira ABC ( ABC )

Swaps cambiais a ) Tipo de operação Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , em euros contra uma moeda estrangeira .

Swaps cambiais a ) Tipo de operação Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , de euros contra uma moeda estrangeira .

Swaps cambiais a ) Tipo de operação Os swaps cambiais executados para fins de política monetária consistem na realização simultânea de duas transacções , à vista e a prazo ( spot e forward ) , de euros contra moeda estrangeira .

Artigo 15.o Swaps cambiais 1 .

4 . Artigo 15.o Swaps cambiais 1 .

Artigo 14.o Swaps cambiais 1 .

A amortização é calculada de acordo com um esquema linear , iniciando se no trimestre após a aquisição e estendendo se pelo período de vida esperado para esse activo , nomeadamente computadores , outro equipamento informático e veículos quatro anos equipamento , mobiliário e construções dez anos .

as moedas envolvidas e a moeda cujo montante é mantido fixo ( no caso de swaps cambiais )

Além disso , os bancos centrais nacionais poderão anunciar as operações efectuadas através de leilão directamente às contrapartes que não tenham acesso às agências de notícias .

a forma de leilão ( leilão de taxa fixa ou leilão de taxa variável )

as moedas envolvidas e a moeda cujo montante é mantido fixo ( no caso de swaps cambiais )

moedas envolvidas e moeda cujo montante é mantido fixo ( no caso de swaps de divisas )

ou ( vi ) swaps cambiais entre moedas nacionais e estrangeiras .

Risco de liquidação ( settlement risk ) expressão de carácter geral utilizada para designar o risco de uma liquidação num sistema de transferência não se realizar da forma esperada .