Risco de crédito ( credit risk ) risco de uma contraparte não liquidar uma obrigação no valor total , quer na devida data , quer em qualquer data posterior . O risco de crédito inclui o risco do custo de substituição e o risco de capital .

Risco de crédito ( credit risk ) risco de uma contraparte não liquidar uma obrigação no valor total , quer na devida data , quer em qualquer data posterior . O risco de crédito inclui o risco do custo de substituição e o risco de capital .

Swaps de risco de incumprimento e risco de contraparte

São exigidas garantias com uma elevada qualidade de crédito para atenuar o risco de crédito decorrente da cedência de liquidez pelo Eurosistema a uma contraparte .

Risco de crédito ( credit risk ) risco de uma contraparte não liquidar uma obrigação no valor total , quer na data devida , quer em qualquer data posterior .

O crédito não garantido deve ser restringido a um número limitado de casos bem identificados e sujeito a medidas adequadas de controlo de risco de crédito , incluindo limites à exposição ao risco , qualidade da contraparte e duração do crédito .

Este anexo descreve os detalhes dos métodos de cálculo dos requisitos de fundos próprios para o risco de crédito de contraparte .

transformar o risco de crédito em risco de mercado ( com a gestão com controlos de risco como acima descrito ) , dado que a contraparte em risco de incumprimento fornece um activo desprovido deste tipo de risco para garantir a sua posição .

Este risco pode incluir tanto o risco de crédito como o risco de liquidez . Risco de liquidez ( liquidity risk ) risco de uma contraparte não liquidar uma obrigação pelo seu valor total na data devida , mas numa data posterior não especificada .

GESTÃO DE RISCO RELACIONADA COM A CONCESSÃO DE CRÉDITO EM OPERAÇÕES DE POLÍTICA MONETÁRIA E DE SISTEMAS DE PAGAMENTOS Nas operações de política ( isto é , operações de política monetária ou de crédito dos sistemas de pagamentos ) , quando o Eurosistema efectua uma transacção com uma contraparte , incorre no risco de a contraparte não estar em posição de cumprir as suas obrigações de crédito .

Este risco pode incluir tanto o risco de crédito como o risco de liquidez . Risco de liquidez ( liquidity risk ) o risco de uma contraparte ou um participante num sistema de pagamentos ou de liquidação não liquidarem uma obrigação pelo seu valor total na data devida .

Embora a constituição de garantias para o crédito minimize o risco de perda financeira por incumprimento da contraparte , não o elimina completamente .

O cumprimento de um conjunto de limites da contraparte e da classe de activos faz parte do sistema de gestão de risco de crédito do BCE .

Este risco inclui , em particular , o risco operacional , o risco de crédito e o risco de liquidez .

O risco de crédito inclui o risco do custo de substituição e o risco de capital .

Este risco comercial provém exclusivamente do risco de incumprimento da contraparte na operação de swap concluída pela Comissão .

Especificamente , o Eurosistema incorre em risco quando uma contraparte , num relação contratual com o Eurosistema , não está em posição de cumprir as suas obrigações de crédito .

Este risco pode incluir tanto o risco de crédito como o de liquidez .

Este risco pode incluir tanto o risco de crédito como o de liquidez .

Na condução das operações de política monetária e das operações de crédito do sistema de pagamentos , o Eurosistema incorre num risco quando uma contraparte numa transacção não está em posição de cumprir as suas obrigações de crédito .

Nas operações de política ( isto é , operações de política monetária e de crédito dos sistemas de pagamentos ) , o Eurosistema incorre num risco quando uma contraparte numa transacção não está em posição de cumprir as suas obrigações de crédito .

São aplicadas medidas de controlo de risco aos activos subjacentes às operações de crédito do Eurosistema de modo a protegê lo contra o risco de perdas financeiras se esses activos tiverem de ser realizados devido a incumprimento de uma contraparte .

6.4 Medidas de controlo de risco 6.4.1 Princípios gerais São aplicadas medidas de controlo de risco aos activos subjacentes às operações de crédito do Eurosistema de modo a protegê lo contra o risco de perdas financeiras se esses activos tiverem de ser realizados devido a incumprimento de uma contraparte .

QUESTÕES DE GESTÃO DE RISCO A gestão de risco no contexto das operações de política do Eurosistema ( ou seja , operações de política monetária ou de crédito dos sistemas de pagamentos ) incide sobretudo sobre o risco de crédito em que o Eurosistema incorre quando cede fundos dos bancos centrai s a uma contraparte , apesar de também serem tomados em consideração outros tipos de riscos .

Risco de solvabilidade risco de perda devido a incumprimento ( falência ) de um emitente de um activo financeiro ou devido à insolvência da contraparte .

Princípios gerais São aplicadas medidas de controlo de risco aos activos subjacentes às operações de crédito do Eurosistema de modo a protegê lo contra o risco de perdas financeiras se esses activos tiverem de ser realizados devido a incumprimento de uma contraparte .

Aliás , as técnicas de redução do risco de crédito aplicadas no regime de solvência foram criadas em princípio para um risco de crédito bastante diversificado .

No entanto , uma instituição poderá preferir incluir sistematicamente para efeitos de cálculo dos requisitos de fundos próprios para o risco de crédito de contraparte todas as variantes de créditos não incluídas na carteira e adquiridas como protecção contra um risco extra carteira bancária ou contra um risco CCR nos casos em que a protecção de crédito é reconhecida nesta directiva .

Compensação pela contraparte central para derivados de crédito transaccionados no mercado de balcão

Este risco de crédito é atenuado pela utilização de garantias .

definição dos limites do risco de crédito e de mercado ,

Além disso , a contraparte terá de informar o fornecedor de ferramentas de notação de crédito sobre qualquer incidente de crédito apenas do conhecimento da contraparte , incluindo um atraso nos pagamentos dos devedores apresentados .

Além disso , a contraparte terá de informar o fornecedor de ferramentas de notação de crédito sobre qualquer incidente de crédito apenas do conhecimento da contraparte , incluindo um atraso nos pagamentos dos devedores apresentados .

Além disso , a contraparte terá de informar o fornecedor de ferramentas de notação de crédito sobre qualquer incidente de crédito apenas do conhecimento da contraparte , incluindo um atraso nos pagamentos dos devedores apresentados .

Foram notados progressos no reforço da gestão do risco de contraparte e da supervisão regulamentar , bem como na divulgação de informação por instituições com elevado nível de endividamento a fornecedores de crédito .

e , quarto , limites à exposição ao risco de crédito .

e , quatro , limites à exposição ao risco de crédito .

decisões estratégicas do BCE , incluindo o estabelecimento de objectivos operacionais globais em termos de risco de moeda , risco de taxa de juro , risco de crédito e risco de liquidez .

Risco de solvabilidade ( solvency risk ) risco de perda devido a incumprimento ( falência ) de um emitente de um activo financeiro ou devido à insolvência da contraparte .

Este risco de crédito é atenuado pela exigência de garantias adequadas para assegurar o crédito concedido .

Este risco de crédito é atenuado pela exigência de garantias adequadas para assegurar o crédito concedido .

Além disso , a contraparte terá de informar o fornecedor de ferramentas de notação de crédito sobre qualquer incidente de crédito apenas do conhe cimento da contraparte , incluindo um atraso nos pagamentos dos devedo res apresentados .

Derivado de crédito ( credit derivative ) instrumento financeiro que separa o risco de crédito de uma transacção financeira subjacente , permitindo que seja atribuído um preço ao risco de crédito e que este seja transferido separadamente .

Derivado de crédito ( credit derivative ) instrumento financeiro que separa o risco de crédito de uma transacção financeira subjacente , permitindo que seja atribuído um preço ao risco de crédito e que este seja transferido separadamente .

Avaliação do risco de crédito Os activos utilizados como garantia nas operações de crédito do Eurosistema devem cumprir elevados padrões de crédito .